88bifa (中国区)官方网站

　　太平洋证券股份有限公司刘强,梁必果近期对亿纬锂能进行研究并发布了研究报告《亿纬锂能点评◈★★：储能成长空间大◈★★，动力业绩有弹性》◈★★，给予亿纬锂能买入评级◈★★。

　　亿纬锂能(300014) 事件◈★★：1)近期◈★★，亿纬锂能发布2024年报◈★★，2024年公司营收486.15亿元◈★★，同比微降0.35%◈★★；但四季度营收环比增长17.56%至145.7亿元◈★★；2024年归母净利润40.76亿元88BIFAAPP官网◈★★，同比增长0.63%◈★★；扣非净利润31.62亿元◈★★，同比增长14.76%◈★★，核心业务盈利能力显著提升◈★★。 2)近期◈★★，亿纬锂能发布2025年一季报◈★★，2025年一季报公司营收127.96亿元◈★★，同比+37.34%◈★★；扣非净利润8.18亿元◈★★，同比+16.60%七彩连珠在线游戏◈★★。 点评◈★★： 全场景锂电平台公司88BIFAAPP官网◈★★，各业务持续向好◈★★。亿纬锂能已经深耕锂电领域超过20年◈★★，现已成长为全球领先的全场景锂电池平台企业◈★★，目前储能业务已经做到全球第二◈★★。从2024年数据看◈★★，公司储能电池出货50.45GWh(+91.9%)◈★★，营收占比39.14%◈★★；动力电池出货30.29GWh(+7.87%)◈★★，营收占比39.43%◈★★；消费电池营收103亿元◈★★，同比稳健增长88BIFAAPP官网◈★★。 公司有望持续受益于消费+储能+动力电池行业大发展◈★★。1)动力◈★★、储能市场目前处于行业盈利低谷◈★★，未来三年有望进入上行周期◈★★，行业量利有望齐升七彩连珠在线游戏◈★★。2)储能市场未来增速预计比动力七彩连珠在线游戏◈★★、消费更高◈★★，行业向大电芯◈★★、长寿命升级◈★★；亿纬锂能的储能超级工厂有望抢占技术制高点◈★★，叠加海外市场布局◈★★，未来成长空间广阔◈★★。3)消费电池全球市场呈现复苏态势◈★★，且受益于AI的发展◈★★，未来对高能量密度消费电池的需求持续提升◈★★。 动力电池业务弹性大◈★★，储能业务增速高+全球格局清晰◈★★。1)公司动力电池在商用车方面地位突出◈★★，在乘用车方面已突破小鹏88BIFAAPP官网◈★★、零跑◈★★、吉利等核心长期客户◈★★，后续大圆柱电池放量后有望迎来开工率和盈利的双提升◈★★。2)公司储能电池业务通过超级工厂推动成本下降七彩连珠在线游戏◈★★，未来马来西亚储能工厂投产后◈★★，海外市场份额有望进一步提升◈★★，从而带来储能格局的进一步优化88BIFAAPP官网◈★★。3)公司电池方面的核心技术能力受到全球更多客户认可◈★★，公司的CLS全球合作模式(技术授权)已经拓展多个核心客户七彩连珠在线游戏◈★★，逐步打开轻资产长期盈利空间◈★★。 投资评级◈★★： 我们预计公司2025-2027归母净利分别为50.70/69.37/96.48亿元◈★★；公司储能业务已经做到全球龙头◈★★，未来锂电平台价值凸显◈★★，新型全球化背景下业务成长空间广阔◈★★；维持“买入”评级◈★★。 风险提示◈★★：下游需求不及预期◈★★、行业竞争加剧◈★★、新业务不及预期

　　500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/>

　　500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/

　　该股最近90天内共有24家机构给出评级◈★★，买入评级23家◈★★，增持评级1家◈★★；过去90天内机构目标均价为54.77◈★★。必发888官网◈★★，bf88必全站登入◈★★，新全球化◈★★。bifaVIP认证◈★★，bifa必发唯一bf88必官网登入◈★★，88BIFA◈★★，bifa必发唯一官网◈★★，